4 acciones minoristas de muebles para el hogar a tener en cuenta a pesar de una industria desafiante

Las condiciones desafiantes del mercado, la reducción del gasto de los consumidores a la luz del aumento de la inflación y un entorno de tasas de interés elevadas han estado frenando la demanda de la industria de muebles para el hogar minoristas de Zacks. Aunque un escenario mejorado del mercado inmobiliario, respaldado por un inventario existente limitado, es una bendición para los actores de la industria, una serie de aumentos de tasas, inversiones continuas en el comercio electrónico y mayores costos de las materias primas en el mercado de muebles para el hogar son motivo de preocupación. Sin embargo, el creciente deseo de comprar de los consumidores, una gestión eficiente de los costes, un enfoque persistente en la innovación de productos, los esfuerzos por rediseñar la red de la cadena de suministro y racionalizar las ofertas de productos, así como las inversiones en la comercialización de marcas y el marketing digital, deberían prestar apoyo a empresas comoWilliams-Sonoma, Inc.WSM,Innovaciones de marcas Fortune, Inc.FBI,RHHR yEthan Allen Interiors Inc.ETD.

Descripción de la industria

La industria de Zacks Retail-Home Furnishings comprende minoristas que ofrecen productos de decoración del hogar en varias categorías. La variedad de productos incluye muebles, accesorios de jardín, arte enmarcado, iluminación, espejos, velas, vajillas, lámparas, marcos para cuadros, artículos de baño, alfombras decorativas, productos florales artificiales y muebles para niños y adolescentes. Los actores de la industria también desarrollan, fabrican, comercializan y distribuyen productos de cama. Las empresas ofrecen productos para el hogar y de seguridad para reparación, remodelación, nueva construcción y aplicaciones de seguridad de viviendas residenciales. Se dedican a la fabricación, montaje y venta de grifería, accesorios, fregaderos de cocina y eliminación de residuos.

Tres tendencias que están dando forma al futuro de la industria minorista de muebles para el hogar

Bajo gasto del consumidor e incertidumbre económica : La industria ha estado sufriendo una debilidad en las tendencias comerciales debido a la serie de aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal. El aumento de los tipos hipotecarios está afectando al sector inmobiliario y, por tanto, al mercado del mobiliario. Aunque un escenario del mercado inmobiliario recientemente mejorado (debido a la falta de viviendas existentes en venta) ha estado dando un poco de respiro a los actores de la industria, un menor gasto discrecional debido a un panorama inflacionario general y un entorno de tasas de interés más altas ha sido un freno. Se espera que la economía estadounidense se desacelere en los próximos meses a medida que la Reserva Federal continúe con sus medidas extraordinarias para combatir la inflación. El aumento de los precios está ejerciendo presión financiera sobre los hogares, y los agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal están exacerbando la situación al disminuir los ingresos disponibles de los consumidores.Presiones inflacionarias y dura competencia : La aceleración de los costos de materias primas y fletes (incluido el envío de comercio electrónico), así como los mayores gastos relacionados con el empleo, han estado ejerciendo presión sobre los márgenes de las empresas. Una vez más, aunque las iniciativas de aumento de ventas de los participantes de la industria han estado cosechando resultados positivos, implican altos costos. Los actores de la industria también han estado lidiando con cuellos de botella en la cadena de suministro. Mientras tanto, la industria de muebles para el hogar es altamente competitiva, y el comercio de diseño de interiores y las tiendas especializadas, los anticuarios, los minoristas nacionales y regionales de muebles para el hogar, así como los grandes almacenes, están pasando por momentos difíciles. Los minoristas en línea centrados en muebles para el hogar también representan una amenaza. Los precios competitivos de los productos han estado erosionando los márgenes.Sólida plataforma digital, reinvención de productos y movimientos de marketing : Se espera que la optimización de la cadena de suministro y la mejora de los canales de comercio electrónico impulsen los ingresos. El comercio electrónico seguirá desempeñando un papel importante a medida que a las personas les resulte más cómodo y seguro comprar en línea. La innovación de productos juega un papel fundamental en la ganancia de participación de mercado en esta industria. Las empresas tienen como objetivo crear productos y colaborar con marcas y diseñadores famosos para mantener la exclusividad. Además, la experiencia del cliente se está mejorando mediante técnicas de marketing innovadoras, con énfasis en el marketing digital, una mejor comercialización, remodelación de tiendas y programas de fidelización.

El rango de la industria de Zacks indica perspectivas aburridas

La industria Zacks Retail-Home Furnishings es un grupo de siete acciones dentro del sector más amplio Zacks Retail-Wholesale. La industria actualmente tiene un rango de industria Zacks #182, lo que la ubica en el 26% inferior de más de 250 industrias de Zacks. El rango de industria Zacks del grupo, que es básicamente el promedio del rango de Zacks de todas las acciones miembros, indica un nivel cercano sombrío -Perspectivas a plazo. Nuestra investigación muestra que el 50% superior de las industrias clasificadas por Zacks supera al 50% inferior en un factor de más de 2 a 1. A pesar de la visión borrosa a corto plazo de la industria, presentaremos algunas acciones que uno podría considerar agregar a su cartera. Antes de eso, vale la pena echar un vistazo a los rendimientos para los accionistas y la valoración actual de la industria.

La industria supera al sector, queda por detrás del S&P 500

La industria de Zacks Retail-Home Furnishings ha superado al sector más amplio de Zacks Retail-Wholesale, pero tuvo un desempeño inferior al compuesto Zacks S&P 500 durante el año pasado. La industria ha aumentado un 8,5% en comparación con el crecimiento del 2,7% del sector en general. El compuesto Zacks S&P 500 ha ganado un 9,3% durante este período.

Valoración actual de la industria

Sobre la base de la relación precio-beneficio a 12 meses, que se utiliza comúnmente para valorar las acciones minoristas de muebles para el hogar, la industria cotiza actualmente a 11,03 en comparación con los 19,07 del S&P 500 y los 21,13 del sector. , la industria ha cotizado hasta 19,43X y tan bajo como 7,09X, siendo la mediana 13,59X, como muestra el siguiente gráfico.

4 acciones minoristas de muebles para el hogar a tener en cuenta

Hemos destacado una acción, que actualmente tiene un rango de Zacks n.° 2 (comprar) y tres acciones con un rango de Zacks n.° 3 (mantener). Estas acciones han estado capitalizando fortalezas fundamentales y tienen sólidas perspectivas de crecimiento. Puedes verla lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (compra fuerte) de hoy aquí.Ethan Allen Interiors Inc. : Esta empresa con sede en Danbury, CT, se dedica al diseño de interiores y a la fabricación y venta minorista de muebles para el hogar. Su amplia gama de ofertas, una sólida red de centros de diseño minorista y su enfoque en servicios de diseño de interiores, así como la mejora tecnológica, han beneficiado a la empresa. Sigue bien posicionado para el año fiscal 2024 con su oferta de productos y la ventaja de la integración vertical, incluida su fabricación en América del Norte, su red minorista centrada en el diseño de interiores, una sólida red logística y un balance saludable para maximizar las oportunidades durante el año. Acciones de ETD se han recuperado un 26% durante el año pasado, superando a la industria. Las estimaciones de ganancias de esta compañía de Zacks Rank #2 para el año fiscal 2024 han aumentado a $ 3,25 por acción desde $ 3,04 por acción en los últimos 30 días. Esto refleja el optimismo de los analistas sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa. Las ganancias de ETD superaron la marca del consenso en los últimos cuatro trimestres, con una sorpresa promedio del 22,2%. Nuevamente, tiene una impresionante puntuación VGM de B. Esto ayuda a identificar las acciones con el valor, el crecimiento y el impulso más atractivos.

Williams-Sonoma : Este es un minorista especializado multicanal con sede en San Francisco, CA. La empresa se ha beneficiado de su enfoque en iniciativas digitales, una mayor penetración del comercio electrónico y la introducción de productos. Además de la mejora continua del canal de comercio electrónico, se espera que la optimización de la cadena de suministro y el control disciplinado de costos impulsen el crecimiento. A pesar de un entorno cada vez más promocional y de un debilitamiento de las métricas de la industria, WSM ha estado aprovechando sus ventajas de mercado y enfocándose en la venta a precios regulares, impulsando un mejor servicio al cliente y controlando los costos. La cartera de marcas de la compañía que atienden una variedad de categorías, estética y etapas de la vida son vientos de cola. Esta acción de Zacks Rank # 3 ha disminuido un 9,4% durante el año pasado. Sin embargo, las estimaciones para las ganancias de WSM en el año fiscal 2023 han aumentado a 13,75 dólares por acción desde 13,38 dólares por acción en los últimos siete días. Esta empresa superó las estimaciones de beneficios en tres de los cuatro trimestres siguientes y no alcanzó las estimaciones en uno, siendo la media del 6,1%.

Innovaciones de marcas Fortune : Con sede en Deerfield, IL, esta empresa ofrece productos de seguridad y para el hogar para reparación, remodelación, nuevas construcciones y aplicaciones de seguridad de viviendas residenciales en los Estados Unidos e internacionalmente. En medio de las actuales condiciones económicas desafiantes, la compañía se ha centrado en una alteración en la estructura de costos, una planificación de producción competente, proteger los márgenes y mejorar la generación de efectivo en 2023. La compañía ha cambiado el nombre de toda su empresa, con un negocio enfocado en impulsar un crecimiento acelerado en categorías a través de la marca y la innovación. Ha reorganizado la empresa desde una estructura descentralizada con negocios separados a un modelo operativo alineado que prioriza actividades que son clave para la marca, la innovación y el canal. Estos cambios transformadores permitirán a Fortune Brands Innovations impulsar el crecimiento en el futuro. Las acciones del FBIN, que ocupan el puesto número 3 en Zacks, han subido un 5,7% durante el año pasado. Esta empresa superó las estimaciones de beneficios en los cuatro trimestres siguientes, siendo la media del 9,1%. Las estimaciones para las ganancias de 2023 han aumentado a 3,88 dólares por acción desde 3,82 dólares en los últimos 30 días, lo que muestra el optimismo de los analistas sobre las perspectivas de la compañía.

RH : Con sede en Corte Madera, CA, este minorista de lujo líder en el sector de muebles para el hogar ha estado en auge, gracias a las prudentes iniciativas de crecimiento y los esfuerzos de expansión de márgenes. El enfoque en elevar la marca y diseñar una plataforma operativa integrada ha ayudado a RH a convertirse en uno de los pocos minoristas con márgenes y ganancias operativas sólidos. A pesar de un tibio mercado inmobiliario de lujo y unas perspectivas económicas más amplias, los esfuerzos de RH por elevar el diseño y la calidad de los productos y su plan para expandir la marca RH a nivel mundial seguirán impulsando el crecimiento. Las acciones de RH se han recuperado un 26,9% durante el año pasado, superando a La industria. RH ocupa el puesto número 3 en Zacks y las estimaciones de ganancias de la compañía para el año fiscal 2024 han aumentado a 3,25 dólares por acción desde 3,04 dólares por acción en los últimos 30 días. RH superó las estimaciones de ganancias en tres de los cuatro trimestres siguientes y no alcanzó las estimaciones en uno, siendo el promedio del 7,8%.

¿Quiere las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy puede descargar las 7 mejores acciones para los próximos 30 días. Haga clic para obtener este informe gratuito

Williams-Sonoma, Inc. (WSM): Informe de análisis de acciones gratuito

RH (RH): Informe de análisis de acciones gratuito

Ethan Allen Interiors Inc. (ETD): Informe de análisis de acciones gratuito

Fortune Brands Innovations, Inc. (FBIN): Informe de análisis de acciones gratuito

Para leer este artículo en Zacks.com, haga clic aquí.

Investigación de inversiones de Zacks

Cotizaciones relacionadas